4) الإستثمار

هيكلة جدول التمويل لجدول الموارد و الإستخدامات

 

إستخدامات	مبالغ	موارد		مبالغ
زيادة المصاريف الإعدادية ( التمهيدية ) زيادة الإستثمارات ( بالقيمة الإجمالية) زيادة الإستثمارات الأخرى توزيع النتائج إنخفاض رأس مال المؤسسة تسديد الديون طويلة و متوسطة الأجل		إرتفاع رأس مال المؤسسة زيادة الديون الطويلة المتوسطة الأجل إنخفاض الإستثمارات زيادة التمويل الذاتي الإحتياطات الإهتلاكات نتيجة المؤسسة المؤونة ذات الطابع الإحتياطي
Δ (تغير) مجموع الإستخدامات                                      Δ (تغير) مجموع الموارد
Δ رأس المال العامل =Δ مجموع الموارد – Δ مجموع الإستخدامات
زيادة قيم الإستغلال زيادة في القيم المحققة المتداولة نقص في الديون قصيرة الأجل (ما عدا السلفات المصرفية)			زيادة الديون قصيرة الأجل (ما عدا السلفات المصرفية) نقص في قيم الإستغلال نقص في القيم المحققة المتداولة
(تغير) مجموع الإستخدامات                        (تغير) مجموع الموارد
تغير إحتياجات رأس المال العامل =(تغير) مجموع الإستخدامات-(تغير) مجموع الموارد
زيادة في القيم الجاهزة نقص السلقات المصرفية			زيادة في السلفات المصرفية نقص في القيم الجاهزة
(تغير) مجموع الإستخدامات                        (تغير) مجموع الموارد
تغير الخزينة = (تغير) مجموع الإستخدامات   -   (تغير) مجموع الموارد

ملاحظة : الشكل يمثل جدول التمويل لدورتين متتاليتين (ن، ن-1)

الخاتمة :

 

بعد التطور الذي وصلت إليه الدول المتقدمة و النمو الإقتصادي الذي حققته ، أدركت الجزائر أن السبيل الوحيد للتنمية الإقتصادية هو إقامة مشاريع إستثمارية و إستغلال ثروتها على أحسن وجه و على هذا الأساس يجب توفير معطيات إحصائية دقيقة و معرفة وافية للحاجيات و التغيرات المستقبلية ، و قد تمكننا من إجراء دراسة على جانب كبير من الموضوعية و الفعالية لإتخاذ القرار الأحسن و الأمثل لهذه المشاريع الإستثمارية

و ذلك لا يتم إلا بتوفير الموارد المالية اللازمة لتمويلها و تجسيدها على أرض الواقع ، علما أن مصادر التمويل هذه تختلف م نمصادر داخلية التي تعبر عن إستقلالية المؤسسة و قدرتها على التمويل الذاتي ، و موارد مالية خارجية التي تلجأ إليها المؤسسة العاجزة عن تمويل مشاريعها الإستثمارية بنفسها و لا يكون هذا الأخير (التمويل) إلا وجود جهاز مصرفي يضمن تمويل هذه الإستثمارات تمويلا فعالا أخذا بعين الإعتبار الضمانات المأخوذة من الزبائن.